¿Qué son las plataformas de préstamos p2p entre pares?

P2P es la abreviatura del inglés peer to peer lending (o peer-to-peer), que significa persona a persona (partner to socio). También conocido como préstamos en línea entre pares, es un modelo privado de préstamos de pequeñas cantidades que reúne pequeñas cantidades de fondos y los presta a personas que los necesitan. Es un producto de Internet Finance (ITFIN). Es un préstamo privado de pequeña cantidad, una plataforma de crédito en línea construida con la ayuda de Internet y tecnología de Internet móvil, así como comportamientos y servicios de gestión financiera relacionados.

2065438+El 4 de septiembre de 2009, el Grupo Líder para la Rectificación Especial de Riesgos Financieros de Internet y el Grupo Líder para la Rectificación Especial de Riesgos de Préstamos en Línea emitieron conjuntamente el "Aviso sobre el Fortalecimiento de la Construcción del P2P "Sistema de crédito de préstamos en línea" para apoyar a las instituciones de préstamos en línea P2P en funcionamiento están conectadas al sistema de informes de crédito.

A mediados de junio 5438+065438+octubre de 2020, el número real de instituciones nacionales de préstamos en línea P2P era completamente cero.

Categoría P2P:

Sector bancario:

Las principales ventajas del P2P bancario son: en primer lugar, fondos y liquidez suficientes, en segundo lugar, fuentes de proyectos de alta calidad; y múltiples Proviene de los pequeños y medianos clientes originales del banco. En tercer lugar, tiene una sólida capacidad de control de riesgos. Aprovechando las ventajas naturales de los bancos P2P, puede acceder a la base de datos crediticia del banco central a través del sistema bancario para conocer el estado crediticio del prestatario en poco tiempo, reduciendo así en gran medida los riesgos. Además, muchos bancos, incluidos Hengfeng Bank, China Merchants Bank, Lanzhou Bank y Baoshang Bank, participan directamente en la gestión del control de riesgos de sus plataformas de préstamos en línea P2P de diferentes formas. La desventaja del P2P bancario se refleja principalmente en la baja tasa de rendimiento. La tasa de rendimiento anualizada esperada está entre 5,5% y 8,6%, que es ligeramente más alta que la de los productos financieros bancarios, pero se encuentra en un nivel más bajo en la industria P2P y tiene un atractivo limitado para los inversores. Además, muchos bancos comerciales tradicionales sólo utilizan Internet como canal de ventas, y las capacidades de innovación y los mecanismos operativos orientados al mercado de las plataformas P2P no son perfectos.

Las empresas que cotizan en bolsa incluyen:

El mercado P2P continúa en auge y las empresas que cotizan en bolsa han ingresado al mercado con una gran fortaleza de capital. Las razones se pueden resumir de la siguiente manera:

En primer lugar, el crecimiento posterior de las empresas tradicionales es débil y las empresas que cotizan en bolsa buscan diversificación y nuevos puntos de crecimiento de beneficios;

En segundo lugar, las empresas que cotizan en bolsa deben empezar de la cadena industrial Construir un sistema financiero de cadena de suministro desde una perspectiva downstream. Las empresas que cotizan en bolsa han estado profundamente involucradas en sus industrias subdivididas durante muchos años, están familiarizadas con las empresas upstream y downstream en la cadena industrial, comprenden sus riesgos operativos y autenticidad comercial, y pueden identificar fácilmente a prestatarios de alta calidad, garantizando así la seguridad financiera. En tercer lugar, el capital busca el concepto P2P y las empresas que cotizan en bolsa participan en el campo de las finanzas de Internet desde la perspectiva de la gestión del valor de mercado. Con la ayuda del popular concepto financiero de Internet o mediante la adquisición de estados consolidados de empresas P2P a través de acciones de control, las empresas que cotizan en bolsa pueden ayudar a alcanzar los objetivos a corto plazo de la gestión del valor de mercado.

Departamento de activos estatales:

Las ventajas del P2P estatal son las siguientes:

Primero, el respaldo implícito de los accionistas con activos estatales antecedentes y capacidad de reembolso garantizada;

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En segundo lugar, las plataformas P2P de propiedad estatal se derivan en su mayoría de plataformas financieras o cuasifinancieras de propiedad estatal. Por tanto, por un lado, el modelo de negocio está más estandarizado y, por otro, la profesionalidad financiera de los empleados es mayor. Las desventajas de la plataforma P2P de propiedad estatal también son obvias: en primer lugar, carece de genes de Internet, en segundo lugar, desde una perspectiva de inversión, el umbral de inversión es alto y la tasa de rendimiento no es atractiva: su tasa de rendimiento de inversión anualizada promedio es de aproximadamente 11; %, que es mucho menor que la de P2P. La tasa de rendimiento promedio de la industria finalmente, desde una perspectiva financiera, debido a los grandes objetivos de proyectos y los tipos de productos limitados, la mayoría de los cuales son préstamos de crédito corporativo, y la plataforma P2P de propiedad estatal; Si es más cauteloso, el mecanismo de revisión capa por capa ha afectado gravemente la eficiencia operativa de la plataforma.

Sector privado:

Actualmente, la industria P2P tiene el mayor número de plataformas de capital privado y fue la primera en comenzar. Algunas plataformas privadas de préstamos en línea P2P se han convertido en líderes de la industria; las plataformas de base son un grupo heterogéneo, demasiado numeroso para mencionarlo. Las ventajas de este tipo de plataforma son las siguientes:

En primer lugar, tiene las características de finanzas inclusivas y el umbral es extremadamente bajo, con un umbral inicial mínimo de incluso 50 yuanes;

En segundo lugar, los rendimientos de la inversión son atractivos y la mayoría de ellos se sitúan entre el 15% y el 20%, un nivel relativamente alto en la industria P2P. Sin embargo, las desventajas del capital privado P2P también son obvias, como el alto riesgo. Las plataformas de préstamos en línea P2P de base son áreas de alto riesgo para que las plataformas de préstamos en línea se escapen y quiebren debido a su débil solidez financiera y capacidades de control de riesgos.

Aunque el sistema P2P privado no tiene una sólida experiencia bancaria, la plataforma P2P privada tiene un fuerte pensamiento en Internet, altas capacidades de innovación de productos y un alto grado de comercialización. El punto de partida de la inversión es bajo, los rendimientos son altos, los procedimientos son convenientes y la base de clientes incluye casi todos los tipos de inversores.

Departamento de Inversión de Riesgo:

A partir del 2065438+29 de septiembre de 2005, 63 plataformas en todo el país han recibido capital de riesgo, con aproximadamente 83 veces de financiamiento. Las plataformas para obtener capital de riesgo se encuentran principalmente en Beijing, Shanghai, Guangdong y otros lugares. La mayoría de estas plataformas se centran en "objetos hipotecarios" y la mayoría de sus capitales registrados son inferiores a 6,543,8 millones de yuanes. Por un lado, el capital de riesgo puede aumentar hasta cierto punto la confianza en la plataforma. La inyección de capital de las instituciones de capital de riesgo es suficiente para la plataforma, lo que favorece, por otro lado, la ampliación de la escala de operaciones y la mejora de la tolerancia al riesgo; , ¿La introducción de capital de riesgo conduce a que las plataformas P2P estén ansiosas por expandir la escala comercial y relajar el control de riesgos? Vale la pena reflexionar.

En 2013, la plataforma Rongyirong (ahora rebautizada como Free Financial Services) recibió una inversión de 100.000 dólares del capital de riesgo extranjero Zhendong en junio de 2015. En julio de 2015, era difícil retirar efectivo. Esto demuestra que la inyección de capital de riesgo no puede evitar por completo el riesgo crediticio y el riesgo operativo de las plataformas P2P.