¿Cómo suscribir nuevas acciones en 2014?

Anunció las medidas de implementación para la suscripción en línea de nuevas acciones: el umbral de adjudicación del valor de mercado es 65,438+0,000.

2013 12 13 19:10

La Bolsa de Valores de Shenzhen emitió las "Medidas de implementación para la suscripción en línea por valor de mercado de ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shenzhen", indicando que el mercado en línea La cuota de suscripción se determina en función del valor de mercado de los inversores. Los inversores con un valor de mercado de más de 654,38+0 millones de yuanes (incluidos 654,38+0 millones de yuanes) pueden participar en la suscripción de nuevas acciones y pueden comprar 1 unidad de suscripción. por cada 5.000 yuanes de valor de mercado, y la parte inferior a 5.000 yuanes no se incluirá en la suscripción

El siguiente es el texto original:

Unidades relevantes:

De acuerdo con las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores", las "Opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la promoción adicional de la reforma de la emisión de nuevas acciones" y las "Disposiciones provisionales sobre la oferta pública inicial" Emisión de acciones por parte de los accionistas de la empresa durante el período de emisión", la Bolsa de Valores de Shenzhen y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. formularon conjuntamente las "Medidas de implementación para la suscripción en línea de ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shenzhen", que son ahora liberado. Por favor síguelos.

Capítulo 1 Disposiciones Generales

El artículo 1 tiene por objeto regular la participación de los inversores en las suscripciones en línea de ofertas públicas iniciales "Dictamenes sobre la Reforma de la Emisión de Nuevas Acciones" y "Disposiciones Transitorias sobre la. Emisión Pública de Acciones por parte de Accionistas de Sociedades de Oferta Pública Inicial” para formular las presentes Medidas.

Artículo 2: Estas Medidas se aplican a las ofertas públicas iniciales de acciones realizadas a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, "Bolsa de Valores de Shenzhen") y a la suscripción en línea basada en el valor de mercado.

Capítulo 2 Reglas de cálculo del valor de mercado

Artículo 3 El valor de mercado en poder de los inversores es calculado por el inversor. Si los inversores poseen la misma cuenta de valores en varios lugares, sus valores de mercado se calcularán juntos.

Artículo 4 Si un inversor posee múltiples cuentas de valores, los valores de mercado de las múltiples cuentas de valores se calcularán juntos.

El principio para confirmar que el mismo inversionista posee varias cuentas de valores es que el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores sean consistentes. Los datos de registro de cuentas de valores se tomarán como base al final de los dos días bursátiles (T-2) anteriores a la fecha de suscripción en línea (día T, la misma más adelante) determinada en el anuncio de emisión.

El valor de mercado de la cuenta de valores de crédito de los clientes de financiación de margen y préstamo de valores se fusiona con el valor de mercado en poder del inversor, y el valor de mercado de la subcuenta de valores garantizados de refinanciamiento de la compañía de valores se fusiona con el valor de mercado que posee la sociedad de valores.

Artículo 5 Si el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores son los mismos, el valor de mercado se calculará por separado en función de la cuenta de valores y la participación en las suscripciones será hecho.

Artículo 6: No se calculará el valor de mercado de las cuentas de valores no calificadas, inactivas o canceladas.

Artículo 7 El valor de mercado de las cuentas de valores relevantes de los inversores es el valor de mercado mantenido al final del período T-2. El congelamiento judicial y la pignoración de acciones A no restringidas y la restricción de la participación accionaria por parte de directores, supervisores y altos directivos de empresas que cotizan en bolsa no afectarán el cálculo del valor de mercado de las tenencias de cuentas de valores.

Artículo 8 El valor de mercado de la cuenta de valores correspondiente de un inversionista se calcula con base en el producto del número de acciones incluidas en el rango de cálculo del valor de mercado en su cuenta de valores T-2 y el precio de cierre correspondiente. .

Capítulo 3 Reglas Básicas

Artículo 9 La cuota de suscripción en línea se determina en función del valor de mercado que posee el inversor. Sólo los inversores con un valor de mercado superior a 65.438+0 millones de RMB (incluidos 65.438+0 millones de RMB) pueden participar en la suscripción de nuevas acciones. Se puede comprar una unidad de suscripción por cada 5.000 yuanes de valor de mercado, y la porción inferior a 5.000 yuanes no se incluirá en la cuota de suscripción.

Cada unidad de suscripción es de 500 acciones, y la cantidad de suscripción es de 500 acciones o un múltiplo entero de la misma, pero el máximo no excederá la milésima parte del número inicial de esta emisión en línea, ni excederá las 999.999.500 acciones. .

Artículo 10 Los inversores pueden utilizar sus cuentas de valores del mercado de Shenzhen para suscribir nuevas acciones emitidas en la Bolsa de Valores de Shenzhen de acuerdo con la cuota de suscripción en línea correspondiente a su valor de mercado. El horario para que la Bolsa de Valores de Shenzhen acepte solicitudes de suscripción es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 el día T.

Los inversores deben pagar el total antes de que se encomiende la suscripción. el monto de la suscripción del inversor excede La parte del monto de la suscripción en línea correspondiente al valor de mercado no es válida.

Para las nuevas suscripciones de acciones cuyo monto de suscripción excede el límite de suscripción determinado por el asegurador principal, el sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen la cancelará automáticamente como inválida y no la confirmará, China Securities Depository and Clearing Co.; Ltd. (en lo sucesivo, "China Clearing") Si el monto de suscripción de la sucursal de Shenzhen excede el monto de suscripción en línea calculado en función del valor de mercado, se procesará la parte excedente.

Artículo 11 Una vez que el sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen confirma la suscripción de nuevas acciones, no se puede cancelar.

Los inversores sólo pueden utilizar una cuenta de valores con valor de mercado para participar en la oferta pública de acciones online. Si el mismo inversionista utiliza múltiples cuentas de valores para participar en la suscripción de las mismas acciones nuevas, la sucursal de CSDC Shenzhen considerará la suscripción de la primera cuenta de valores del inversionista con valor de mercado como una suscripción válida, y otras suscripciones no serán válidas.

Cada nueva acción se emite y cada cuenta de valores sólo puede suscribirse una vez. Si la misma cuenta de valores participa en la suscripción de las mismas acciones nuevas varias veces, la primera suscripción confirmada por el sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen será válida y las demás suscripciones se cancelarán automáticamente.

Artículo 12: No podrán participar en la suscripción de nuevas acciones cuentas de valores no calificadas, inactivas, canceladas o sin valor de mercado. Si la cuenta mencionada anteriormente participa en una suscripción, China Clearing Shenzhen Branch la invalidará. Cada compañía de valores debe hacer un buen trabajo en el seguimiento inicial de las cuentas de valores antes mencionadas.

Artículo 13 Si se emite más de una acción nueva el día T, el monto de suscripción en línea de cada acción nueva en ese día en la que participe el mismo inversionista se determinará en función del valor de mercado mantenido al final de Día T-2.

Artículo 14 Antes de aceptar el encargo de suscripción, los inversores depositarán la totalidad de los fondos de suscripción en sus cuentas de capital abiertas en sociedades de valores. Durante el período de suscripción, los inversores rellenan un formulario de pedido basado en el precio de emisión y se comprometen a comprar acciones. Una vez declarada la factura, no se puede cancelar. Los números de compra se asignan en función de las compras efectivas reales. A cada unidad de compra efectiva se le asigna un número, y a todas las unidades de compra efectiva se les asignan números consecutivamente en orden cronológico.

Artículo 15 La sucursal de Shenzhen de la Compañía de compensación de valores de China realiza liquidaciones no garantizadas de nuevas suscripciones de acciones.

Los participantes en la liquidación utilizarán su cuenta de liquidación de capital (es decir, cuenta de reserva de liquidación) abierta en la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company para completar la liquidación de capital para nuevas suscripciones de acciones y garantizar que su cuenta de liquidación de capital tenga los fondos necesarios. Habrá fondos suficientes disponibles para la liquidación de nuevas suscripciones de acciones a su llegada.

Artículo 16 Si los fondos de un participante de la liquidación son insuficientes para completar la liquidación de la nueva suscripción de acciones dentro del tiempo especificado para que lleguen los fondos, la insuficiencia de fondos se considerará una suscripción inválida. La sucursal de CSDC Shenzhen manejará las suscripciones no válidas de acuerdo con los siguientes principios: si hay varias suscripciones de acciones nuevas el mismo día, se invalidarán en orden descendente de acuerdo con el código de seguridad. Las suscripciones de las mismas acciones nuevas se invalidarán de acuerdo con el código de seguridad. con la secuencia de tiempo confirmada por la computadora host de la Bolsa de Valores de Shenzhen, la última suscripción comenzará a caducar a la inversa hasta que se alcance el saldo real del fondo.

Capítulo 4 Proceso comercial

Artículo 17 En T-2, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company calcula el valor de mercado y la cuota de suscripción de todas las cuentas de valores en el mercado de Shenzhen ese día para Acciones A sin restricciones de venta, y envía la cuota de suscripción a todas las sociedades de valores el día de negociación (T-1) anterior a la fecha de suscripción.

Cada sociedad de valores debe realizar un seguimiento frontal del número de suscripciones online realizadas por sus inversores.

Artículo 18 El día T, los inversores realizarán suscripciones encomendadas a través de las compañías de valores conectadas a la Bolsa de Valores de Shenzhen durante el tiempo de suscripción en función de los datos de valor de mercado que posean, y el precio de emisión se estipulará en el anuncio de emisión del emisor y el importe de la suscripción será pagado en su totalidad. Si el importe de la suscripción pagada por el inversor fuera insuficiente, la sociedad de valores no aceptará el encargo de suscripción correspondiente.

Los inversores que hayan abierto una cuenta de capital pero no tengan fondos suficientes deben depositar suficientes fondos de suscripción de acuerdo con el monto de su suscripción antes de la suscripción del día T; los inversores que aún no hayan abierto una cuenta de capital deben depositar suficientes fondos de suscripción antes del T; suscripción de un día Abra una cuenta de capital en una sociedad de valores conectada a la Bolsa de Valores de Shenzhen y deposite fondos de suscripción suficientes según el importe de la suscripción.

Artículo 19 El primer día de negociación (T+1) después de la fecha de suscripción, China Clearing Shenzhen Branch congelará los fondos de suscripción. Todos los fondos de suscripción deben recibirse antes de las 15:00 en T+1. Después de las 16:00 horas del día T+1, el emisor y su asegurador principal verificarán la disponibilidad de los fondos de suscripción junto con la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company y una firma de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores y futuros, y la firma de contabilidad emitirá una informe de verificación de capital. El emisor deberá pagar tarifas de verificación de capital a la firma de contabilidad responsable de la verificación de capital de los fondos congelados.

El día después de que finalice la verificación de capital (T+1), la sucursal de CSDC Shenzhen confirmará el monto total de suscripción efectiva en función de los fondos de suscripción reales para nuevas acciones, asignará un número a cada unidad de suscripción y todas las suscripciones válidas en orden cronológico Los números se asignarán de forma continua hasta la última suscripción válida, y las nuevas acciones se asignarán de la siguiente manera:

(1) Si el monto de la suscripción efectiva es menor o igual al Monto de emisión en línea, no es necesario sortear Todos los números son números de lotería. Los inversores pueden presionar. Su monto de suscripción efectivo se utiliza para suscribir nuevas acciones.

(2) Si el volumen de suscripción efectivo es mayor que el monto de emisión en línea, el número ganador de la suscripción válida se determinará mediante sorteo y cada número ganador comprará una nueva acción de la unidad de suscripción. .

Artículo 20 Si el monto de la suscripción efectiva es mayor que la emisión en línea, bajo la supervisión del departamento notarial, el asegurador principal organizará una lotería para confirmar el resultado ganador en el segundo día de negociación (T+2 ) después de la fecha de suscripción, y los resultados ganadores de la lotería se anunciarán en los medios designados el tercer día hábil (T+3) después de la fecha de suscripción.

Artículo 21 En T+2, la sucursal de CSDC Shenzhen llevará a cabo una liquidación de lotería para nuevas suscripciones de acciones en función de los resultados de la lotería y enviará los datos de la lotería a todos los participantes de la liquidación que participaron en la suscripción después del cierre del mercado. ese día.

Artículo 22 En T+3, la sucursal de Shenzhen de la Compañía de Compensación de Valores de China descongelará los nuevos fondos de suscripción de acciones y deducirá los nuevos fondos de suscripción de acciones de las cuentas de liquidación de capital de los participantes de la compensación. La sucursal de CSDC Shenzhen deducirá las tarifas correspondientes del monto de la suscripción y las transferirá a la cuenta de liquidación de capital del asegurador principal. Después de recibir los fondos de suscripción transferidos de la sucursal de CSDC Shenzhen, el asegurador principal deducirá los honorarios de suscripción y transferirá los fondos a la cuenta bancaria (área de cotización) designada por el emisor de acuerdo con el acuerdo de suscripción. Después de que los participantes en el acuerdo reciban el saldo de suscripción devuelto por la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company, devolverán el dinero a los inversores.

Desde el primer día de negociación después de la fecha de suscripción (T+1) hasta el día natural anterior a la fecha de descongelación de los fondos de suscripción en línea (T+3), China Clearing congelará los fondos de suscripción en línea. La Sucursal de Shenzhen y los fondos de suscripción congelados. Los ingresos por intereses generados serán transferidos al Fondo de Protección del Inversor de Valores por la Sucursal de Shenzhen del CSDC de conformidad con las regulaciones pertinentes.

Artículo 23: En T+3, una vez completada la emisión en línea, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company completará el registro de acciones para los accionistas de nuevas acciones emitidas en línea.

Capítulo 5: La conexión entre la emisión en línea y la emisión fuera de línea

Artículo 24 Las nuevas acciones se suscriben en función del valor de mercado, y la emisión en línea y el pago de la suscripción fuera de línea se realizan simultáneamente.

Artículo 25: Cuando el precio de emisión de acciones se determine mediante una consulta preliminar de precios fuera de línea, la adjudicación fuera de línea y la emisión en línea se realizarán de acuerdo con el método de emisión de precio fijo.

Si el precio de emisión de acciones se determina mediante licitación y consulta acumulativas fuera de línea, los inversores que participen en la emisión en línea se suscribirán de acuerdo con el límite superior del rango de consulta. Después de que la licitación fuera de línea acumulada determine el precio de emisión, en T+3, el inversor ganador recibirá la diferencia entre el precio de suscripción y el precio de emisión, así como el saldo de suscripción de la parte no exitosa.

Artículo 26 El emisor y el colocador principal deberán publicar un anuncio de emisión en línea antes del T-1. El anuncio de emisión en línea y el anuncio de emisión fuera de línea podrán publicarse juntos.

Artículo 27 Para cada emisión de nuevas acciones, los inversores que participen en cotizaciones o suscripciones de emisiones fuera de línea no podrán participar en suscripciones en línea de nuevas acciones. La sucursal de CSDC Shenzhen invalida las suscripciones en línea según la lista de inversores que participan en cotizaciones de emisión fuera de línea o suscripciones proporcionadas por el asegurador principal.

Artículo 28 Si el emisor y el asegurador principal planean organizar una devolución de llamada entre la emisión en línea y fuera de línea, al determinar el proceso de emisión fuera de línea, se debe acordar el descongelamiento de los fondos congelados para la suscripción de emisión fuera de línea después de la. fecha de verificación del fondo de suscripción en línea, el anuncio de los resultados preliminares de la colocación fuera de línea debe organizarse después de que se complete la suscripción en línea.

Si el emisor tiene la intención de iniciar un acuerdo de recuperación entre la emisión en línea y fuera de línea, el emisor y el asegurador principal deberán notificar a la Bolsa de Valores de Shenzhen el día de la verificación de capital de los fondos de suscripción en línea si el emisor no cumple; para notificar a la Bolsa de Valores de Shenzhen dentro del tiempo prescrito, el emisor deberá La persona y el asegurador principal asignarán acciones de acuerdo con los métodos de circulación en línea y fuera de línea determinados en el anuncio de emisión.

Artículo 29 Una vez completada la emisión fuera de línea, el emisor deberá enviar los materiales pertinentes (área de cotización) a la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company para solicitar el registro de acciones. Si los materiales están completos, China Clearing Shenzhen Branch completará el registro dentro de dos días hábiles.

Una vez completado el registro de acciones en línea y fuera de línea, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company presentará una lista de nuevos accionistas al emisor.

Capítulo 6 Disposiciones Complementarias

Artículo 30: Utilizar múltiples cuentas de valores para suscribir las mismas nuevas acciones, una misma cuenta de valores suscribe varias veces las mismas nuevas acciones, una cuenta de valores con no se suscribe ningún valor de mercado para acciones nuevas y el monto de la suscripción excede. Si el monto de la suscripción hace que parte de la suscripción no sea válida, el inversor asumirá las responsabilidades pertinentes.

Los inversores deben gestionar sus cuentas de valores de acuerdo con las regulaciones chinas pertinentes.

Artículo 31: Si una compañía de valores no hace un buen trabajo en el seguimiento inicial de las nuevas suscripciones de acciones de los inversores según lo requerido, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company puede tratar con la compañía de valores abandonada de acuerdo con reglas comerciales relevantes.

Artículo 32 Para la misma emisión de nuevas acciones, si los inversores que participaron en la cotización o suscripción de la emisión fuera de línea participan nuevamente en la suscripción en línea de nuevas acciones, lo que resulta en la invalidación de la suscripción en línea, los inversores deberán asumir las responsabilidades pertinentes. La Bolsa de Valores de Shenzhen puede tomar medidas regulatorias, como restringir las transacciones en las cuentas de valores de dichos inversores y someterlas a las autoridades competentes para su castigo.

Artículo 33: Cuando un emisor emite acciones a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen, la Bolsa de Valores de Shenzhen no cobra comisiones al emisor.

Artículo 34 Las presentes Medidas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación. Si las regulaciones sobre suscripción de oferta pública inicial emitidas por la Bolsa de Valores de Shenzhen y China Clearing Corporation Limited son inconsistentes con estas Medidas, estas Medidas prevalecerán.

Medidas de implementación para la suscripción en línea por valor de mercado para ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shanghai

Acerca de la publicación de las "Medidas de implementación para la suscripción en línea para Valor de mercado de las ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shanghai" 》Aviso

Participantes en la emisión en línea de nuevas acciones:

Con el fin de regular la suscripción en línea de acciones para el público inicial oferta de empresas que cotizarán en la Bolsa de Valores de Shanghai, de acuerdo con las "Medidas de gestión de suscripción y emisión de valores", las "Opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la promoción adicional de la reforma de la emisión de nuevas acciones", las "Disposiciones provisionales sobre la emisión pública de Acciones de Accionistas de Empresas de Oferta Pública Inicial" y regulaciones relacionadas, la Bolsa de Valores de Shanghai y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. formularon conjuntamente las "Medidas de implementación del mercado de Shanghai para la suscripción en línea de ofertas públicas iniciales de acciones (en adelante denominadas las medidas"). Por la presente se promulga, por favor cumplirlo.

Si las disposiciones pertinentes sobre la suscripción de acciones de oferta pública inicial en las "Medidas de implementación de la Bolsa de Valores de Shanghai para la suscripción de fondos para la emisión de acciones en línea (borrador revisado)" emitidas el 18 de junio de 2009 son incompatibles con estas Medidas, Estas Medidas se aplicarán. El método prevalecerá.

Aviso por la presente.

Bolsa de Valores de Shanghai China Securities Depository and Clearing Co., Ltd.

13 de diciembre de 2013

Medidas de Implementación para la Suscripción en Línea por Valor de Mercado de las Ofertas Públicas de Venta de Acciones en el Mercado de Shanghai

Capítulo 1 Disposiciones Generales

Artículo 1 Con el fin de regular la participación de los inversores en las suscripciones en línea para ofertas públicas iniciales, de conformidad con las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores", las "Opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la promoción adicional de la Reforma de Nueva Emisión de Acciones" y las "Disposiciones" Provisionales sobre Emisión Pública de Acciones por Accionistas de Sociedades de Oferta Pública Inicial" y formular estas medidas.

Artículo 2: Estas Medidas se aplican a las ofertas públicas iniciales de acciones realizadas a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shanghai (en lo sucesivo, "Bolsa de Valores de Shanghai") y a la suscripción en línea basada en el valor de mercado.

Capítulo 2 Reglas de cálculo del valor de mercado

Artículo 3 El valor de mercado en poder de los inversores es calculado por el inversor.

Artículo 4 Si un inversor posee múltiples cuentas de valores, los valores de mercado de las múltiples cuentas de valores se calcularán juntos.

Artículo 5 Si el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores son los mismos, el valor de mercado se calculará por separado con base en la cuenta de valores y la participación en las suscripciones será hecho.

Artículo 6: No se calculará el valor de mercado de las cuentas de valores no calificadas, inactivas o canceladas.

Artículo 7 El valor de mercado de las cuentas de valores relevantes de los inversores es el valor de mercado mantenido al final del período T-2. Si las acciones A no restringidas se congelan o pignoran judicialmente y existen restricciones comerciales para directores, supervisores y altos directivos de empresas que cotizan en bolsa, el cálculo del valor de mercado de las tenencias de cuentas de valores no se verá afectado.

Capítulo 3 Reglas Básicas

Artículo 9 Determinar la cuota de suscripción en línea en función del valor de mercado que poseen los inversores. Se puede comprar una unidad de suscripción por cada 65.438+00.000 yuanes de valor de mercado, y la porción inferior a 65.438+00.000 yuanes no se incluirá en la cuota de suscripción.

Cada unidad de suscripción es de 65.438+0.000 acciones, y la cantidad de suscripción es de 65.438+0.000 acciones o un múltiplo entero de la misma, pero no podrá exceder la milésima parte del número inicial de acciones emitidas en línea 1. No más. de 99.999 millones de acciones.

Artículo 10 Los inversores pueden utilizar sus cuentas de valores del mercado de Shanghai para suscribir nuevas acciones emitidas en la Bolsa de Valores de Shanghai el día T de acuerdo con la cuota de suscripción en línea correspondiente a su valor de mercado. El horario de suscripción es de 9:30 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 el día T.

Los inversores deben pagar el importe completo antes de la asignación de suscripción si el importe de la suscripción del inversor supera el correspondiente en línea. suscripción de su valor de mercado La parte del importe no es válida.

Artículo 11 Los inversores que participen en la oferta pública de acciones en línea sólo podrán utilizar una cuenta de valores. Si el mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la misma suscripción de nuevas acciones, o si el inversor utiliza la misma cuenta de valores para participar en la misma nueva suscripción de acciones varias veces, la primera suscripción del inversor se considerará una suscripción válida. y otras suscripciones no serán válidas.

Artículo 12 Si se emite más de una acción nueva el día T, el monto de suscripción en línea de cada acción nueva en ese día en la que participe el mismo inversionista se determinará en función del valor de mercado mantenido al final de Día T-2.

Artículo 13 Antes de aceptar el encargo de suscripción, los inversores deberán depositar la totalidad de los fondos de suscripción en la cuenta de capital abierta por la sociedad comercial de valores designada. Durante el período de suscripción, los inversores rellenan un formulario de pedido basado en el precio de emisión y se comprometen a comprar acciones. Una vez declarada la factura, no se puede cancelar. Los números de compra se asignan en función de las compras efectivas reales. A cada unidad de compra efectiva se le asigna un número, y a todas las unidades de compra efectiva se les asignan números consecutivamente en orden cronológico.

Artículo 14 La sucursal de Shanghai de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en adelante, "China Clearing") es responsable de la liquidación de los fondos de suscripción.

Los participantes en la liquidación deberán utilizar su cuenta de liquidación de capital (es decir, cuenta de reserva de liquidación) abierta en la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company para completar la liquidación de capital para nuevas suscripciones de acciones y garantizar que su cuenta de liquidación de capital tenga los fondos necesarios. Habrá fondos suficientes disponibles para la liquidación de nuevas suscripciones de acciones a su llegada. CSDC Shanghai Branch no ofrece garantía de liquidación para la liquidación del fondo de nuevas suscripciones de acciones.

Artículo 15 Si un participante de la liquidación no tiene fondos suficientes para completar la liquidación de la suscripción de nuevas acciones dentro del tiempo especificado para que lleguen los fondos, la parte con fondos insuficientes se considerará suscripción inválida. La sucursal de CSDC Shanghai coopera con una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros para realizar la verificación de capital de los fondos de suscripción. La firma de contabilidad emite un informe de verificación de capital y presenta todos los fondos realmente existentes como números de suscripción válidos.

Las medidas específicas son las siguientes:

Las compañías de valores deben informar a la Bolsa de Valores de Shanghai de las cuentas de suscripción que contienen fondos falsos y sus correspondientes unidades de comercialización antes del día 16 del día T+1 (las compañías de fondos y otras instituciones que liquidan a través del banco custodio, el banco custodio (declarado en la Bolsa de Valores de Shanghai y confirmado por el sello de la compañía de fondos), la cantidad total de fondos de suscripción falsos reportados debe ser igual a la cantidad total de fondos no financiados en T+1; La Bolsa de Valores de Shanghai, basándose en los resultados de la verificación de capital de la firma de contabilidad y después de verificar los informes de la compañía de valores y el banco custodio, confirmará que las suscripciones de las cuentas anteriores no son válidas una por una, la compañía de valores y el banco custodio fallan; para informar a la Bolsa de Valores de Shanghai sobre la cuenta de fondo falsa dentro del tiempo especificado en T+1, la Bolsa de Valores de Shanghai seleccionará la unidad de marketing con el mayor monto de suscripción según el estado de verificación de capital de la empresa de contabilidad. comenzando desde la cuenta con el último tiempo de suscripción, confirmará las suscripciones inválidas en orden de tiempo de suscripción hasta que los fondos correspondientes al monto total de la suscripción sean consistentes con los fondos reales existentes, si el monto de la suscripción es menor que el monto de la suscripción, el correspondiente; el monto de la suscripción excede la suscripción total en el monto de la unidad de marketing, todas las suscripciones en la unidad de marketing se confirmarán como suscripciones no válidas al mismo tiempo, de acuerdo con el orden de los montos de las suscripciones, se seleccionarán otras unidades de marketing a las que pertenecen y se confirmarán como no válidas; suscripciones de acuerdo con el método anterior (para múltiples acciones nuevas emitidas en línea el mismo día, no se enviará confirmación adicional dentro del plazo, los fondos en circulación se distribuirán entre las nuevas acciones en proporción a los fondos de suscripción). Todas las responsabilidades legales que de ello se deriven serán asumidas por la sociedad de valores y el banco depositario. La Bolsa de Valores de Shanghai puede, de conformidad con las regulaciones pertinentes, tomar medidas de supervisión tales como advertencias verbales, advertencias escritas, entrevistas de supervisión o sanciones disciplinarias tales como notificación de críticas o restricción de operaciones contra instituciones relevantes.

Capítulo 4 Proceso comercial

Artículo 16 En T-1, la sucursal de CSDC Shanghai enviará las tenencias de la cuenta incluidas en el cálculo del límite de suscripción en línea a la Bolsa de Valores de Shanghai. 2 valor de mercado y datos correspondientes del grupo de cuentas.

Artículo 17 El día T, los inversores podrán comprobar el valor de mercado o el importe de la suscripción en el día T-2 a través de la sociedad de valores designada para negociar.

Artículo 18 El día T, los inversores deberán realizar las suscripciones encomendadas a través de las sociedades de valores designadas para negociar dentro del plazo de suscripción con base en los datos de valor de mercado que posean, y de acuerdo con el precio de emisión y el precio estipulado en el anuncio de emisión del emisor. El importe de la suscripción deberá ser pagado en su totalidad.

Los inversores que hayan abierto una cuenta de capital pero no tengan fondos suficientes deben depositar suficientes fondos de suscripción de acuerdo con el monto de su suscripción antes de la suscripción del día T. Los inversores que aún no hayan abierto una cuenta de capital deben depositar suficientes fondos de suscripción antes del T; suscripción de un día. Una sociedad de valores designada para negociar abre una cuenta de capital y deposita fondos de suscripción suficientes según el importe de la suscripción.

Artículo 19 En T+1, la sucursal de Shanghai de la Compañía de Compensación de Valores de China congelará los fondos de suscripción en función de los datos de suscripción enviados por la Bolsa de Valores de Shanghai. Todos los fondos de suscripción deben recibirse antes de las 16:00 en T+1. La sucursal de CSDC Shanghai coopera con una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros para verificar la disponibilidad de fondos de suscripción, y la firma de contabilidad emitirá un informe de verificación de capital. El emisor deberá pagar tarifas de verificación de capital a la firma de contabilidad responsable de la verificación de capital de los fondos congelados.

El día después de que finalice la verificación de capital (T+1), la Bolsa de Valores de Shanghai confirmará el monto de suscripción efectivo en función del monto de suscripción correspondiente a los fondos de suscripción reales de las nuevas acciones. Según el monto total de suscripción efectiva, la Bolsa de Valores de Shanghai asignará nuevas acciones de la siguiente manera:

(1) Cuando el monto total de suscripción efectiva sea igual al monto de emisión en línea, los inversores deben suscribir de acuerdo con su importe efectivo de suscripción.

(2) Cuando el monto total de suscripción efectiva es menor que las acciones emitidas en línea, después de que los inversores suscriban acciones de acuerdo con su monto de suscripción efectiva, el saldo se manejará de acuerdo con el anuncio de emisión.

(3) Cuando la cantidad total de suscripciones válidas sea mayor que la cantidad de acciones emitidas en línea esta vez, la Bolsa de Valores de Shanghai asignará números de manera uniforme y continua a las suscripciones válidas de acuerdo con la regla de asignación. un número por cada 1.000 acciones.

Artículo 20 El asegurador principal anunciará la tasa ganadora el día T+2, organizará una lotería basada en la cantidad total asignada y la tasa ganadora, y anunciará los resultados ganadores el día T+3. Cada número ganador puede suscribirse a 1.000 nuevas acciones. El departamento de negocios de valores anunciará los resultados de la lotería en un lugar destacado en T+3.

Artículo 21 En T+2, la sucursal de CSDC Shanghai llevará a cabo una liquidación de lotería para nuevas suscripciones de acciones en función de los resultados de la lotería y enviará los datos de la lotería a todos los participantes de la liquidación que participaron en la suscripción después del cierre del mercado el ese día.

Artículo 22 En T+3, la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company descongelará los nuevos fondos de suscripción de acciones y deducirá los nuevos fondos de suscripción de acciones de las cuentas de liquidación de los participantes de la compensación. La sucursal de CSDC Shanghai deducirá las tarifas correspondientes de los fondos de suscripción y las transferirá a la cuenta de liquidación de capital del asegurador principal. Después de recibir los fondos de suscripción transferidos de la sucursal de CSDC Shanghai, el asegurador principal deducirá los honorarios de suscripción y transferirá los fondos a la cuenta bancaria designada por el emisor de acuerdo con el acuerdo de suscripción. Después de que los participantes en el acuerdo reciban el saldo de suscripción devuelto por la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company, devolverán el dinero a los inversores.

El día calendario anterior a T+1 a T+3, los fondos de suscripción para la emisión en línea serán congelados por China Clearing Shanghai Branch, y los ingresos por intereses generados por los fondos de suscripción congelados serán transferidos por China. Liquidación Sucursal de Shanghai de conformidad con las normas pertinentes al Fondo de Protección del Inversor de Valores.

Artículo 23: En T+3, una vez completada la emisión en línea, la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company completará el registro de acciones para los accionistas de nuevas acciones emitidas en línea.

Capítulo 5 La conexión entre la emisión en línea y la emisión fuera de línea

Artículo 24 La fecha de emisión en línea de nuevas acciones en función del valor de mercado es el mismo día que la fecha límite de pago de la suscripción fuera de línea.

Artículo 26 El emisor y el colocador principal deberán publicar anuncios de emisión en línea y fuera de línea antes del T-1.

Artículo 28 El emisor y el asegurador principal pueden reducir la cantidad de emisión en línea y la cantidad de emisión fuera de línea en función de la situación de suscripción y, finalmente, determinar el número de acciones asignadas a los inversores en línea y fuera de línea.

El emisor y el asegurador principal notificarán a la Bolsa de Valores de Shanghai el monto de recuperación entre la emisión en línea y la emisión fuera de línea el día de la verificación de capital de los fondos de suscripción en línea. Si el emisor y el asegurador principal no notifican a la Bolsa de Valores de Shanghai dentro del plazo prescrito, el emisor y el asegurador principal colocarán acciones de acuerdo con los métodos de circulación en línea y fuera de línea determinados en el anuncio de emisión.

Artículo 29 Una vez completada la emisión fuera de línea, el emisor deberá enviar los materiales pertinentes a la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company para solicitar el registro de acciones. Si los materiales están completos, la sucursal de CSDC Shanghai completará el registro dentro de dos días hábiles.

Una vez completado el registro de acciones en línea y fuera de línea, la sucursal de CSDC Shanghai presentará una lista de nuevos accionistas al emisor.

Capítulo 6 Disposiciones complementarias

Artículo 30 Utilizar múltiples cuentas de valores para suscribir las mismas acciones nuevas, o utilizar la misma cuenta de valores para suscribir varias veces las mismas acciones nuevas, o el El monto de la suscripción excede el monto de la suscripción, lo que provoca que parte de la suscripción no sea válida, los inversores asumirán las responsabilidades pertinentes.

Los inversores deben gestionar sus cuentas de valores de acuerdo con las regulaciones chinas pertinentes.

Artículo 31 Para la misma emisión de nuevas acciones, si los inversores que participaron en la cotización o suscripción de la emisión fuera de línea participan nuevamente en la suscripción en línea de nuevas acciones, lo que resulta en la invalidación de la suscripción en línea, los inversores deberán asumir las responsabilidades pertinentes.

Artículo 32 Las presentes Medidas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación.

Si las regulaciones pertinentes sobre la suscripción de acciones de oferta pública inicial promulgadas por la Bolsa de Valores de Shanghai y la Compañía de Compensación de Valores de China son inconsistentes con estas Medidas, estas Medidas prevalecerán.

(Bolsa de Valores de Shanghai)

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