Se ha introducido el plan de rescate del mercado de 12 billones y seguimos siendo optimistas sobre sectores de baja valoración como alimentos, bebidas y licores.

1. La devolución total de impuestos para todo el año asciende a 2,64 billones de yuanes.

2. El fondo de garantía de financiación nacional es de 1 billón, lo que aporta 5 billones de financiación a las empresas.

3.300 mil millones de bonos para la construcción de ferrocarriles.

4. La escala de bonos especiales es de 3,65 billones, que se agotará en agosto. La escala de bonos especiales en 2023 puede ser de aproximadamente 2 billones antes de lo previsto, y se espera que la inversión total sea igual. 5,6 billones.

Préstamo de 590 millones de vehículos comerciales.

640 mil millones de pequeños y microcréditos.

735 millones de préstamos y bonos específicos para la aviación.

En resumen: reducir impuestos, ofrecer rescates específicos, proporcionar infraestructura, relajar las restricciones al mercado inmobiliario, apoyar a las pequeñas y microempresas y estimular el consumo.

Este rescate no es una avalancha de agua. Se dirige a todos los ámbitos de la vida para proporcionar un rescate específico para evitar la inactividad de los préstamos. Al mismo tiempo, proteger el impacto de los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal sobre las salidas de capital de China.

Juicio del mercado: en el corto plazo, el mercado tiende a ser estable con apoyo político, el patrón de fluctuaciones que aumentan gradualmente se mantiene sin cambios y tiene cierta inmunidad a los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal. A medida que mejore la prevención y el control de la epidemia en Shanghai y continúe la reanudación del trabajo y la producción, la economía nacional se recuperará gradualmente y los indicadores económicos trimestrales mejorarán gradualmente en los próximos tres trimestres. Podemos mantener una actitud cautelosamente optimista.

Revise la tendencia de esta semana: El mercado básicamente ha mantenido un patrón volátil esta semana. El mercado de valores de Shanghai abrió a las 31.50 y cerró a las 31.30. Parecía una caída, pero el proceso experimentó una tendencia de subida, bajada y subida. Desde una perspectiva semanal, una aguja dorada ha formado una tendencia a tocar fondo. El volumen de operaciones fue básicamente el mismo que el de la semana pasada y el sector también se recuperó. A excepción de la industria del carbón, los índices de otras industrias se mantuvieron sólidos en línea con las tendencias del mercado.

La tendencia económica se mantiene sin cambios: teniendo en cuenta que el ciclo de publicación de datos económicos de mayo y el ciclo de subida de tipos de interés + reducción del balance de la Fed entrarán gradualmente a partir de la próxima semana, los datos económicos esperados en mayo pueden no ser buenos. mirando, pero desde una perspectiva micro Desde cierta perspectiva, el llamado factor crítico es la estimulación continua del apoyo político y la tendencia de recuperación económica irreversible provocada por la mejora de la economía de China se mantendrá sin cambios en la segunda mitad de. el año.

El mejor momento para abrir una posición: Por lo tanto, desde ahora hasta finales de junio puede ser el mejor momento para abrir una posición en la segunda mitad del año, porque las posiciones buenas y malas básicamente se liberan en el mismo ciclo y actuará como cobertura. La mentalidad del mercado será muy contradictoria y enredada. Hay razones para que todo suba o baje. Los precios de algunos sectores todavía se encuentran en la zona de infravaloración, lo que es una muy buena oportunidad para ir construyendo posiciones gradualmente.

2. Sección de bebidas: Está relacionada con la temporada, y las bebidas de verano son las más imaginativas. Teniendo en cuenta que ya ha entrado el verano, el clima cálido ha provocado el mejor período de desempeño para la industria de bebidas, que no se ve afectada por la epidemia. Junto con la mejora de la situación epidémica, el mejor período de desempeño se puede mantener durante al menos 3 a 4 meses, y todavía hay muchas oportunidades para una observación cuidadosa.

3. Sector de licores: Los licores de bajo valor y precio medio a bajo serán los grandes ganadores este año. Mucha gente está preocupada por el impacto de la epidemia en el sector de las bebidas alcohólicas. El impacto real sólo debería producirse en el segundo trimestre y habrá un cierto grado de impacto. Después de todo, las restricciones a diversas actividades durante la epidemia todavía tienen un impacto en las ventas de licor. Sin embargo, a medio y largo plazo el impacto no es significativo. Por un lado, las propiedades físicas del licor determinan que se pueda almacenar durante mucho tiempo y no hay límite de vida útil, por lo que los comerciantes pueden almacenarlo durante mucho tiempo; por otro lado, las ventas en áreas donde hay epidemia; Ha mejorado y hay menos epidemias que no se verán afectadas.

El impacto real se refleja principalmente en las ventas de gama media y alta, que serán más o menos las mismas en el corto plazo. Debido a la incertidumbre económica causada por la epidemia, la gente no se atreve a abandonar el alto consumo y sólo puede buscar consumo en el rango de precios medio a bajo, por lo que es bueno para el licor en el rango de precio medio a bajo.

El licor tiene atributos culturales en China. Cualquiera que le guste beber lo beberá. Es indispensable para todo tipo de fiestas y banquetes de bodas. Es muy adecuado para negocios a largo plazo. Y después del ajuste del año pasado, la mayoría de ellos se ajustaron a 7788, que tiene cierto valor de inversión. Siempre que se preste atención a las compras bajas en lotes, el sector de las bebidas alcohólicas sigue siendo el más seguro. La valoración de este año, especialmente en el sector de precios bajos, es muy atractiva y se puede ir a corto, medio o largo plazo.

También hay algunos puntos de referencia en la estrategia de construcción de una posición:

1. Construir una posición en las caídas. Esto es lo que he enfatizado repetidamente. Las buenas acciones también necesitan buenos precios. Éste es el verdadero significado de la inversión en valor.

Desde el año pasado, muchos antiguos caballos blancos han caído en desgracia, sin mencionar a Hengrui, Gaoxin, Intel, Gree, Sany, Tongce, Ping An, etc. Muchas personas pueden tener un conjunto de 65.438+00 años, o incluso toda una vida.

2. Construir posiciones en lotes para diluir costos. Esto es lo que he subrayado repetidamente. No podemos hacerlo todo a la vez. Incluso si abrimos una posición en las caídas, nos encontraremos con condiciones de mercado extremas. No podemos permitirnos quedarnos sin balas. Esto es lo más peligroso. La razón por la que las inversiones de Buffett han podido prosperar durante mucho tiempo es que las compañías de seguros que controla pueden proporcionar fondos continuamente, en lugar de una sola vez, y continuar negociando hasta obtener ganancias. Éste es el secreto detrás de su tasa de retorno compuesta de más del 20% durante varias décadas.

3. Haz T repetidamente y mantén la posición inferior para obtener el máximo beneficio. Esta es mi mejor experiencia práctica en los últimos años. Si ha sido optimista con respecto a una acción, no la venda para obtener ganancias, porque puede beneficiarse de su crecimiento y obtener buenos dividendos durante todo el año. ¿Qué deberías hacer? Simplemente mantén la posición inferior. Al hacer T repetidamente, por un lado, se pueden reducir los costos y los expertos pueden incluso lograr costos negativos. Además, mantenga cierta posición inferior sin cambios, no se pierda el mercado en alza, no venda fácilmente si no se encuentra con un mercado en alza y podrá obtener muchos dividendos. Puedes beneficiarte de esto de por vida.

Advertencia de riesgo Las anteriores son solo opiniones personales y solo como referencia, y no constituyen consejos de inversión para todos. Opere en consecuencia bajo su propio riesgo.