¿Qué pasó con la crisis financiera de 2008?
Provocada principalmente por la crisis del crédito inmobiliario de alto riesgo en Estados Unidos. Inicialmente, las empresas afectadas se limitaban a aquellas directamente involucradas en la construcción de viviendas y préstamos de alto riesgo, como Northern Rock y National Financial Services. Algunas instituciones financieras dedicadas a la titulización de hipotecas, como Bear Stearns, se convirtieron en víctimas. El 11 de julio de 2008, la compañía hipotecaria más grande de Estados Unidos colapsó.
Los activos de IndyMac fueron confiscados por agentes federales después de que fueron aplastados por la restricción del crédito, mientras los precios de las viviendas continuaban cayendo y las tasas de ejecuciones hipotecarias aumentaban. Los mercados financieros cayeron bruscamente ese día mientras los inversores se preguntaban si el gobierno intentaría rescatar a los prestamistas hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac. El 7 de septiembre de 2008, era finales del verano. Aunque el gobierno federal se hizo cargo de Fannie Mae y Freddie Mac, la crisis siguió intensificándose.
La crisis empezó entonces a afectar al crédito general que no tenía nada que ver con el inmobiliario y, por extensión, a las grandes entidades financieras que no estaban directamente relacionadas con el crédito hipotecario. La mayoría de los activos propiedad de estas instituciones se derivan de ingresos asociados con hipotecas de viviendas. En el caso de estos valores cuyo objeto principal son préstamos de crédito, o derivados de crédito, se utilizaron originalmente para proteger a estas instituciones financieras del riesgo de quiebra.
Sin embargo, debido a la aparición de la crisis del crédito hipotecario de alto riesgo, el número de miembros afectados por estos derivados crediticios ha aumentado, entre ellos Lehman Brothers, American International Group, Merrill Lynch y HBOS. Otras empresas han comenzado a enfrentar presiones, incluido el Washington Mutual Bank, la mayor empresa de depósitos y préstamos de Estados Unidos, y que afecta a los grandes bancos de inversión Morgan Stanley y Goldman Sachs Securities.
Información ampliada:
La crisis financiera global de 2009, también conocida como crisis financiera mundial, crisis de hipotecas de alto riesgo, crisis crediticia, también fue denominada tsunami financiero y tsunami de Wall Street en 2008. Es una crisis financiera que comenzó a surgir el 9 de agosto de 2007. 6 Desde el estallido de la crisis del crédito hipotecario de alto riesgo, los inversores han comenzado a perder confianza en el valor de los títulos respaldados por hipotecas, lo que ha desencadenado una crisis de liquidez.
Incluso si los bancos centrales de muchos países han inyectado repetidamente enormes cantidades de fondos en el mercado financiero, no pueden evitar el estallido de esta crisis financiera. No fue hasta el 9 de septiembre de 2008 que la crisis financiera comenzó a salirse de control y resultó en el colapso o la toma de control gubernamental de varias instituciones financieras bastante grandes.
La integración global ha creado una economía frágil y entrelazada, que parece irreversible y muy estable en la superficie. En otras palabras, permite que surjan teorías catastróficas del cisne negro (cosas imposibles) mientras la gente nunca ha vivido bajo la amenaza de un colapso global. Las instituciones financieras continúan consolidándose y convirtiéndose en un puñado de bancos muy grandes, casi todos interconectados.
De modo que todo el sistema financiero crece hasta convertirse en un ecosistema de estos enormes bancos interdependientes y apilados. Una vez que uno de ellos cae, todos colapsan. La consolidación cada vez más violenta entre los bancos parece reducir la posibilidad de una crisis financiera. Sin embargo, una vez que ocurra, la crisis alcanzará una escala global y causará graves daños.
En el pasado, el ecosistema diverso estaba compuesto por muchos bancos pequeños, cada uno con sus propias políticas crediticias. Ahora, todas las instituciones financieras imitan las políticas de las demás, haciendo que todo el entorno sea cada vez más homogéneo.
Referencia: Enciclopedia Baidu-Crisis Financiera Global