¿Debo invertir en el mercado de valores para defender el premio de fin de año? ¡Responda estas tres preguntas antes de invertir!

A finales de año y principios de año, muchas personas recibieron bonos de fin de año. A medida que el mercado se recupere, muchos inversores planean invertir sus bonos de fin de año en el mercado de valores. La cualidad más importante de un inversor exitoso es la racionalidad. Los inversores irracionales se convertirán en víctimas potenciales en el mercado de valores. Antes de que los bonos de fin de año lleguen al mercado de valores, los inversores pueden preguntarse si son inversores racionales a través de estas preguntas.

Tres preguntas

El gestor de fondos más mítico de Wall Street es, sin duda, Peter Lynch. Su ingreso anualizado de 1977 a 1990 llegó a 29, lo que casi no tiene rival. Peter Lynch recomienda que los inversores se hagan tres preguntas antes de entrar al mercado:

Primero, ¿soy dueño de una casa? Antes de querer invertir en acciones, primero debería considerar comprar una casa. Después de todo, comprar una casa es una inversión que casi todo el mundo puede hacer razonablemente bien. Los bienes raíces, al igual que las acciones, son la forma más fácil de ganar dinero manteniéndolos durante mucho tiempo. A diferencia de las acciones que cambian de manos con frecuencia, los bienes inmuebles pueden estar en manos de una sola persona durante un largo período de tiempo. Es mucho más fácil para la gente comprar y vender acciones que casas. Al vender una casa, necesitan usar un camión grande para moverla, pero vender acciones se puede hacer con solo unos pocos clics en el teclado.

Al comprar una casa, las personas casi siempre son buenos inversores porque saben cómo comprobar la calidad de la casa, su ubicación y las instalaciones de apoyo alrededor de la casa. No es de extrañar que la gente pueda ganar dinero en el sector inmobiliario pero perderlo en el mercado de valores. A menudo les lleva varios meses elegir una casa, pero sólo unos minutos para elegir una acción. La gente también es más racional cuando se trata de poseer bienes inmuebles. Cuando la gente vea el titular "Los precios de la vivienda caen en picado", no tendrán miedo de vender sus casas inmediatamente.

En segundo lugar, ¿necesitaré dinero en el futuro? Antes de comprar acciones, es necesario revisar el presupuesto económico familiar. Por ejemplo, si tiene que pagar la matrícula universitaria de su hijo en los próximos dos o tres años, no debería invertir ese dinero en acciones. La tendencia de la acción durante los próximos 10 a 20 años es relativamente predecible. En cuanto a si el precio de las acciones subirá o bajará en los próximos dos o tres años, la predicción de este problema puede ser similar a la probabilidad exacta de adivinar los pros y los contras de lanzar una moneda.

Los fondos de inversión en el mercado de valores sólo pueden limitarse a la cantidad de pérdida que usted pueda afrontar. Incluso si esta pérdida ocurre, no tendrá ningún impacto en su vida diaria en el futuro previsible.

En tercer lugar, ¿tengo las cualidades personales necesarias para invertir en acciones con éxito? Ésta es la pregunta más importante de todas. Las cualidades personales necesarias para una inversión exitosa en acciones deben incluir: paciencia, autosuficiencia, sentido común, tolerancia al dolor, mentalidad abierta, desapego, perseverancia, humildad, flexibilidad, voluntad de aprender de forma independiente, capacidad de admitir errores de manera proactiva y la capacidad de mantener la calma en tiempos de pánico general del mercado. La capacidad de calmarse.

El secreto de invertir no es aprender a confiar en tu propio corazón, sino contenerte y no ignorar tu propio corazón. Mientras no haya un cambio fundamental en los fundamentos de la empresa, conserve sus acciones.

Tres respuestas

Si piensas comer hamburguesas el resto de tu vida y no produce carne de vacuno, ¿te gustaría que el precio de la carne de vacuno fuera mayor o menor?

Si necesitas comprar un coche de vez en cuando y no eres fabricante de coches, ¿te gustaría que el precio del coche fuera mayor o menor?

Ahora, la prueba final: si usted esperara ser un "ahorrador neto" durante los próximos cinco años, ¿le gustaría que el mercado de valores estuviera alto o bajo durante ese período?

“Muchos inversores cometen este error. Incluso los compradores netos de acciones durante muchos años se alegrarán cuando los precios de las acciones suban y se deprimirán cuando los precios de las acciones bajen. la hamburguesa que están a punto de comprar ha subido. La reacción es increíble". Buffett dijo que sólo aquellos que planean vender acciones en un futuro próximo deberían estar contentos de ver subir el precio de las acciones, y los futuros compradores potenciales deberían estar contentos. Yo prefiero. que el precio de las acciones caiga.

Buffett también dijo: "En las décadas de 1970 y 1980, invertimos en muchas acciones y empresas a precios bajos y obtuvimos enormes ganancias. En ese momento, el mercado era hostil a los especuladores a corto plazo, pero era Los inversores a largo plazo tienen una actitud amistosa."

Buffett dijo que la lógica es simple: si solo compras acciones en el futuro, ya sea directamente con tus propios fondos o indirectamente a través de tu empresa, el El precio de las acciones sólo aumentará. Será perjudicial para usted. Por el contrario, un precio de acción fijo es bueno para usted.

Sin embargo, el sentimiento suele ser mixto: la mayoría de las personas, incluidas aquellas que sólo planean comprar en el futuro, se sentirán cómodas viendo subir el precio de las acciones. La mentalidad de estos accionistas es como la de una persona que conduce hacia y desde el trabajo todos los días. Acababa de llenar su tanque ese día y estaba encantado de descubrir que el precio de la gasolina había subido.

Buffett continuó: "Aquí tenemos que admitir que en mis primeros años también me alegraba que el precio de las acciones subiera. Hasta que un día leí el capítulo 8 "Smart" de Ben Graham libro "El Inversor", inmediatamente comprendí la desventaja y consideré la caída de los precios de las acciones como mi amigo Leer ese libro fue el momento más afortunado de mi vida."

Broma

Buffett cita a menudo una historia contada por su maestro Benjamin Graham: un buscador de petróleo que fue al cielo recibió malas noticias cuando conoció a San Pedro. "Estás calificado para vivir aquí. Sin embargo, como puedes ver, el patio de la industria petrolera ya está lleno y no hay forma de meterte allí. El buscador pensó por un momento y le preguntó a San Pedro si podía decirlo". Unas palabras para los residentes actuales. Esto no le hizo daño a San Pedro, por lo que el buscador levantó su cuerno y gritó: "¡Se ha descubierto petróleo en el infierno!" En un instante, todos salieron corriendo y fueron directamente al infierno. Esto dejó una profunda impresión en San Pedro. Impresión Invitó al buscador a quedarse en el Paraíso, pero el buscador dudó y dijo: "No, creo que debería ir con ellos". "No lo olvides, los rumores también pueden ser ciertos".

Peter Lynch lamenta haber vendido algunas acciones alcistas demasiado pronto. Reflexionó que siempre debemos conservar las empresas que son cada vez más atractivas para la inversión, y no conservarlas durante un corto período de tiempo y luego venderlas prematuramente. Peter Lynch compró FedEx por 5 dólares y lo vendió por 65.438 dólares, pero dos años más tarde vio cómo subía a 70 dólares. Peter Lynch a menudo se ríe de sí mismo por "recoger flores y regar el césped".

Munger explicó una vez que hay dos tipos de negocios: el primero gana 12 dólares al año y puedes retirar las ganancias al final del año. La segunda categoría gana 12 al año, pero todo el efectivo debe reinvertirse: no siempre paga dividendos. “Me recuerda a un tipo que vendía equipos de construcción: miró la maquinaria usada que compró a clientes que estaban comprando equipos nuevos y dijo: 'Todas mis ganancias están ahí, oxidándose en el patio'. Odiamos ese tipo de empresa. .”