Ejemplos de colocación de acciones fuera de línea

(1) Procedimientos de solicitud para la emisión de ofertas en línea Los procedimientos específicos para la emisión de nuevas acciones mediante ofertas en línea son los siguientes: 1. . La emisión de nuevas acciones mediante licitación competitiva debe ser presentada a la bolsa de valores por el vendedor principal con documentos de aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China y ejecutada después de una revisión. El emisor publicará el prospecto y el anuncio de emisión en periódicos y publicaciones periódicas designados por la Comisión Reguladora de Valores de China y en periódicos y publicaciones periódicas locales emitidos según sea necesario al menos de 2 a 5 días hábiles antes de la implementación de la licitación. 2. En la suscripción de nuevas acciones podrá participar cualquier inversor, persona física o institucional, titular de una cuenta en bolsa, salvo las acciones cuya negociación esté expresamente prohibida por leyes y reglamentos. Los inversores que aún no hayan abierto una cuenta de acciones pueden registrarse con anticipación y abrir una cuenta de acciones a través de la agencia de compensación y registro de valores de la bolsa y la agencia de registro local, y depositar fondos de suscripción suficientes en un departamento de negocios de valores que esté aprobado para abrir negocios de negociación de acciones antes. encomendar la licitación para la suscripción. 3. Los inversores deben solicitar la suscripción encomendada de nuevas acciones mediante licitación durante el horario comercial del día de emisión de la oferta prescrito. El método es similar al método ordinario de suscripción encomendada de acciones. El precio de suscripción no debe ser inferior al precio mínimo establecido por la empresa, el monto de la suscripción no debe exceder el límite especificado en el anuncio de emisión y cada cuenta de acciones solo puede aplicarse una vez. 4. Cuando se soliciten acciones nuevas mediante licitación, el asegurador principal será el único asegurador, el número de acciones declaradas será el número real de nuevas acciones emitidas y el precio de venta será el precio mínimo. 5. El principio de la transacción de subasta de nuevas acciones (es decir, la confirmación de la suscripción) es la licitación colectiva. Es decir, a un mismo precio, las declaraciones de compra se ordenan según los principios de prioridad de precio y prioridad temporal. Cuando el monto de suscripción efectiva acumulada por encima del precio de suscripción declarado alcanza el monto de venta declarado (es decir, el número real de nuevas acciones emitidas), este precio es el precio de emisión. Cuando la orden de compra del precio declarado no pueda ser satisfecha en su totalidad, la transacción se realizará conforme al principio de prioridad temporal. Cuando el número acumulado de solicitudes válidas no alcance el número real de nuevas acciones emitidas, todas las solicitudes válidas se negociarán al precio más bajo. El saldo de la suscripción declarada se manejará de conformidad con lo establecido en el contrato de suscripción suscrito entre el colocador principal y el emisor. 6. Una vez que el servidor informático genera el precio de emisión real, se anuncia inmediatamente al público a través del sistema de transmisión del mercado y los datos de retorno de la transacción (suscripción) se envían inmediatamente a cada departamento de negocios de valores. 7. Una vez emitidas las nuevas acciones mediante licitación, la liquidación de fondos se incluirá en el sistema de compensación y liquidación diaria. La agencia de registro y liquidación de valores de la bolsa transferirá los fondos de suscripción de la cuenta de liquidación de la compañía de valores a la cuenta de liquidación. al mismo tiempo, el departamento de negocios de valores imprimirá el recibo de la transacción. El "Certificado de entrega de transferencia de transacción" se utiliza para gestionar los procedimientos de entrega con los inversores (suscriptores). 8. Una vez completada la licitación, el servidor de la computadora completará automáticamente el registro de nuevas acciones una vez completada la licitación, y el registro de valores y el registro de valores lo entregarán al asegurador principal y al emisor en forma de disquete. agencia de compensación de la bolsa. Si los inversores tienen alguna pregunta, pueden consultar con la agencia de registro y compensación de valores y su oficina de envío con los certificados válidos y los documentos pertinentes. 9. Cuando se emiten nuevas acciones mediante licitación, los inversores solo deben pagar comisiones de acuerdo con las regulaciones y no necesitan pagar ningún otro cargo como comisiones, tarifas de transferencia, derechos de timbre, etc. 10. El departamento de negocios de valores que participa en la licitación de nuevas acciones puede cobrar honorarios de suscripción al asegurador principal en una proporción del 3,5 ‰ de la transacción real (monto de suscripción), y la agencia de registro y compensación de valores de la bolsa será responsable de los pagos diarios. asignación.

(2) Procedimientos de suscripción para emisión de precios online 1. Los principios específicos actuales para la emisión de precios en línea son: 1. Cuando el monto total de suscripción efectiva es igual al monto de emisión de acciones, los inversores suscriben acciones de acuerdo con su monto de suscripción efectiva. 2. Cuando el monto total de suscripción efectiva es menor que el monto de emisión de acciones, después de que los inversionistas suscriban acciones de acuerdo con el monto de suscripción efectiva, el saldo se manejará de acuerdo con el acuerdo de suscripción. 3. Cuando el volumen total de suscripción efectiva sea mayor que la emisión de acciones actual, el anfitrión de la bolsa de valores determinará automáticamente un número de solicitud por cada 65,438+0,000 acciones, y luego sorteará, y cada número ganador se suscribirá por 65,438+0,000 acciones. dos. Los procedimientos específicos para la fijación de precios y emisión de nuevas acciones en línea son los siguientes: 1. Antes de aceptar el encargo de suscripción, los inversores deben depositar el importe total de la suscripción en una cuenta designada por el departamento de negocios de valores de la bolsa de valores que gestiona la emisión. 2. El día de la suscripción (T+0), los inversores suscriben y la bolsa acepta la retroalimentación. Durante el período de suscripción en línea, los inversores rellenan el formulario de pedido al precio de emisión encomendándose a comprar acciones. Una vez declarada la orden, ésta no puede cancelarse. Los inversores que se suscriban varias veces se considerarán inválidos excepto la primera vez. El orden de suscripción de cada cuenta no será inferior a 65.438+0,000 acciones, y el número que exceda de 65.438+0,000 acciones será un múltiplo entero de 65.438+0,000 acciones. [La Bolsa de Valores de Shenzhen es de 500 acciones o un múltiplo entero de 500] El límite superior del número de acciones suscritas por cada cuenta de acciones es una milésima parte del número de acciones emitidas públicamente en ese momento. 3. Los fondos de suscripción se registran en la cuenta el día (T+1), y la agencia de registro y cálculo de la bolsa de valores congelará los fondos de suscripción en la cuenta de suscripción. Si los fondos de suscripción no pueden llegar a tiempo debido al sistema de liquidación bancaria, se debe proporcionar el comprobante de transferencia remitido a través del sistema interbancario electrónico del Banco Popular de China el T+1 para garantizar que los fondos de suscripción lleguen en la mañana del T+. 2. Todos los fondos de suscripción se congelarán en la cuenta de suscripción del banco compensador designado. 4. El segundo día después de la fecha de suscripción (T+2), la agencia de registro y cálculo de la bolsa de valores cooperará con el asegurador principal y la firma de contabilidad para verificar los fondos de suscripción. La firma de contabilidad emitirá un informe de verificación de capital. para verificar los fondos reales existentes (incluido el Banco Popular de China, parte del comprobante de transferencia proporcionado a pedido) como una suscripción válida para números consecutivos. La bolsa transmite los números asignados a la bolsa y anuncia los números ganadores a través de la red comercial. 5. El tercer día después de la fecha de suscripción (día T+3), el asegurador principal es responsable de organizar la lotería y anunciar los resultados ganadores el mismo día.

La bolsa de valores realiza la compensación, liquidación y registro de accionistas en función de los resultados de la lotería. 6. Al cuarto día después de la fecha de suscripción (T+4), se descongelará la parte fallida de los fondos de suscripción.

¿Cómo determinar el número de suscripciones de los inversores? Si el valor de mercado es de 19.900 yuanes, ¿el número de suscripciones es de 1.000 acciones o de 2.000 acciones? Según las regulaciones, las acciones con un valor de mercado inferior a 1.000 yuanes pueden suscribirse por 1.000 acciones. La parte en poder de inversores con un valor de mercado inferior a 1.000 yuanes no se redondeará, es decir, las acciones con un valor de mercado inferior a 1.000 yuanes. 1.000 yuanes no tienen derecho a suscribirse. Los inversores que poseen valores cotizados y en circulación con un valor de mercado de 19.900 yuanes sólo pueden suscribir 1.000 nuevas acciones, pero no pueden suscribir 2.000 acciones. Cada cuenta de acciones solo puede comprar una vez y las compras repetidas se consideran compras no válidas. Cuando los inversores suscriben nuevas acciones, no necesitan pagar una tarifa de suscripción por adelantado, pero una vez confirmada la suscripción, no se puede cancelar. ¿Cómo comprobar el valor de mercado y la cantidad de compra? ¿Cómo realizan los procedimientos de suscripción los inversores que abren cuentas en varias oficinas de ventas en Shenzhen? Antes de suscribir nuevas acciones, los inversores pueden acudir al departamento de negocios de valores para comprobar el número de nuevas acciones que pueden suscribir, al igual que comprobar el saldo de acciones en sus cuentas de acciones. Si los inversores de Shenzhen abren cuentas en más de un departamento de negocios de valores, pueden comprar en cualquier departamento de negocios de valores. En el futuro, podrá realizar consultas y pagos en el departamento de ventas seleccionado. El valor de mercado es la suma de todos los departamentos de ventas que abren la cuenta, por lo que no hay necesidad de preocuparse por asignaciones perdidas.