¿Cuáles son los principales indicadores de la inversión bursátil?
Cada vez más personas optan por invertir en acciones para obtener rendimientos altísimos, pero también sabemos que, si bien disfrutamos de altos rendimientos, también debemos asumir altos riesgos. Los siguientes son indicadores de referencia de inversión en acciones compilados por el editor. Espero que sean útiles para todos.
¿Cuáles son los principales indicadores de la inversión bursátil?
Relación precio/ingresos
La relación precio-beneficio es uno de los indicadores más básicos e importantes para medir si el nivel de precio de las acciones es razonable. Es la relación entre el precio de las acciones. por acción a las ganancias por acción. Generalmente se considera normal mantener la proporción entre 20 y 30. Si es demasiado pequeño, significa que el precio de las acciones es bajo, el riesgo es pequeño y vale la pena comprarlo. Un tamaño excesivo significa que el precio de las acciones es alto y el riesgo es alto, así que tenga cuidado al comprar. Pero como métrica de selección de acciones, ¿cómo utilizan correctamente los inversores la relación P/E para encontrar una buena acción? En su libro "Vernacular Investment", Li Chi, director gerente de Shenzhen Securities Tongwei Asset Management Co., Ltd., recomendó utilizar PEG como estándar para medir si el precio de las acciones es apropiado, es decir, la relación precio-beneficio. dividido por la tasa de crecimiento de las ganancias multiplicada por 100, y PEG es menor que 1. Muestra que la acción tiene bajo riesgo y el precio de la acción es barato.
Retorno sobre el capital contable común
Índice ROE Se dice que uno de los criterios de selección de acciones de Buffett es que el ROE de la empresa debe alcanzar el 15% durante cinco años consecutivos. El ROE es mejor que las ganancias por acción. Las ganancias por acción se verán afectadas por el tamaño del capital social, mientras que el ROE es una medida más objetiva de la capacidad de una empresa para generar dinero para los accionistas.
Relación de ventaja
La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción, y también es uno de los indicadores importantes en el análisis de inversión en acciones. Para los inversores, según el estándar de relación precio-valor contable, cuanto menor sea la relación precio-valor contable, menor será el coeficiente de riesgo. En un mercado bajista, la relación precio-valor contable se ha convertido en uno de los indicadores de selección de acciones preferidos por los inversores, porque la relación precio-valor contable puede reflejar el margen de seguridad del precio de las acciones.
Índice de flujo de caja
¿Qué indicadores miran principalmente las acciones? El flujo de caja libre y el flujo de caja operativo son las métricas de flujo de caja más citadas en la inversión en acciones. El flujo de caja libre se refiere al efectivo que la empresa puede utilizar libremente; el flujo de caja operativo refleja los ingresos y gastos de efectivo del negocio principal. Cuando la economía está en recesión, las empresas con abundante flujo de caja tienen una gran capacidad para realizar fusiones, adquisiciones y expansiones, y tienen un alto coeficiente de resistencia al riesgo.
¿Cuántas acciones debo invertir?
Entonces, ¿cuántas acciones operas en tu posición? O si tiene fondos para crear una posición, ¿cuántas acciones debería comprar? En esta columna, el autor escribió una serie de tres artículos sobre "¿Cuántas acciones se deben comprar para realizar correctamente las operaciones de inversión?" El artículo siempre ha enfatizado que el número de acciones en una posición no puede ser demasiado pequeño, y ciertamente no puede ser demasiado. El número correcto de acciones se determina en función de la tasa de éxito de las operaciones de mercado al abrir una posición. Sin embargo, una vez determinado el número de posiciones a abrir, ¿cómo se deben seleccionar y diversificar las posiciones?
Sí, para nosotros es muy importante diferenciar entre los diferentes tipos de acciones. Por ejemplo, en nuestra cartera de inversiones, compraremos acciones populares y acciones impopulares, acciones de alto precio y acciones de bajo precio, acciones de gran capitalización y acciones de pequeña capitalización, acciones de primera línea y acciones de reestructuración, acciones fuertes y acciones débiles. , o coexisten acciones de fondos y algunas acciones potenciales de la industria. Desde el punto de vista de un modelo matemático, si existen múltiples variedades con los mismos rendimientos y riesgos que no están relacionados entre sí, una diversificación adecuada de la inversión no sólo será menos riesgosa que la inversión concentrada, sino que también la apreciación promedio del capital será más rápida. A menudo vemos que las posiciones de los pequeños y medianos inversores minoristas incluyen muchas acciones de la misma categoría o industria. Por ejemplo, algunos inversores minoristas mantienen posiciones en el China Construction Bank, el Industrial and Commercial Bank of China, el Bank of Communications y el Bank of China al mismo tiempo. Parecen estar dispersos, pero en realidad están concentrados en las acciones de uno solo. industria (banco); ¡el modelo de concentración integral de un tipo de acciones no es aconsejable! Si compramos el mismo tipo de acciones al mismo tiempo, no hay diferencia entre comprar una o diez, y no es necesario dividir las posiciones. Esta es una verdad muy simple. Debido a que el mercado es uno tras otro, una acción no puede estar activa para siempre. Si lo ves vivo, puede que se tome un descanso. Del mismo modo, una acción no puede permanecer deprimida para siempre. Una vez que vea que no hay esperanza, es posible que siga aumentando. ¡Hemos visto demasiados ejemplos de este tipo! Así que compre un poco de todo tipo de acciones. A juzgar por la probabilidad, a medida que cambie la marea, ¡nuestras acciones siempre subirán!
Algunas personas creen demasiado en las opiniones o palabras de otras personas. Otros dijeron que las acciones bancarias eran buenas, por lo que inmediatamente compró CCB. Algunos medios dijeron que el índice de ganancias de las acciones bancarias era bajo, por lo que inmediatamente volvió a comprar ICBC. Un ejecutivo dijo que las acciones bancarias tienen un valor de inversión a largo plazo y que persigue firmemente al Bank of Communications. Un comentarista bursátil comentó lo bueno que era el Banco de China y votó a todos los demás por el Banco de China.
Las llamadas posiciones dispersas en realidad son incorrectas, por lo que las posiciones dispersas inapropiadas son inaceptables.
¿Cuáles son los beneficios de comprar acciones?
Debido a que el objetivo principal de las personas que invierten en acciones ahora no es ser accionistas de empresas y disfrutar de los derechos de los accionistas, los beneficios de comprar acciones se reflejan principalmente en los siguientes aspectos:
( 1) Cada año Es posible obtener recompensas de las empresas que cotizan en bolsa, como dividendos y acciones gratuitas.
(2) Ser capaz de negociar en el mercado de valores y obtener ingresos del diferencial de compra y venta.
(3) Poder disfrutar de los beneficios de la expansión del capital cuando el rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa crece y la escala empresarial se expande. Esto se logra principalmente mediante acciones gratuitas de empresas que cotizan en bolsa, la conversión de fondos de reserva de capital en capital social y la adjudicación de acciones.
4) El monto de la inversión es flexible. En comparación con los bienes raíces y los futuros, invertir en acciones no requiere mucho dinero. Debido a la diversificación de los precios de las acciones, los inversores pueden elegir acciones con suficientes recursos financieros para intervenir.
(5)Buena liquidez. Si los inversores necesitan dinero con urgencia, generalmente pueden vender acciones el mismo día y recibirlas el siguiente día de negociación. Mejor liquidez que el sector inmobiliario. Sin embargo, actualmente hay cada vez más empresas que cotizan en el mercado de valores chino y también hay algunas acciones ilíquidas. Los inversores deberían prestar más atención a la hora de seleccionar acciones.
(6) En tiempos de inflación, invertir en buenas acciones también puede evitar la depreciación de la moneda y desempeñar un papel en la preservación del valor.